Notre approche moderne et argumentée considère la valeur définie comme étant celle qui permet la rencontre d'un acheteur et d'un vendeur, celle qui facilite le rapprochement des positions dans le cadre d'opérations de haut de bilan, dans les situations de litiges, de conflits d'intérêt ou de contentieux judiciaire.
Nous évaluons une société devant faire l'objet d’une transaction ou d'une réorganisation, nous déterminons les valeurs de référence dans le cadre d’une transmission / cession de parts, confortons une évaluation lors d’un arrêté de comptes.
Avec une équipe expérimentée, indépendante et reconnue pour son savoir-faire dans la définition du prix d’un actif ou d’une société, nous sommes régulièrement consultés dans le cadre de transactions, d'opérations réglementées ou bien pour apprécier l'équité entre les différentes parties prenantes lors d'opérations spécifiques.
Concernant les sociétés cotées, nous intervenons en tant qu'expert indépendant en application des articles 261.4 et 262.1 du règlement général de l'AMF visant à éclairer le conseil d'administration et les actionnaires lors des opérations financières : opa, opra, retrait obligatoire... A ce titre, nous émettons une opinion indépendante sur le caractère équitable des opérations.
Pour rappel, la consultation est rendue obligatoire par l'article 261.1 dans les cas suivants :
- La société visée est déjà contrôlée avant le lancement de l'opération par l'initiateur de l'offre ;
- Les dirigeants de la société visée ont conclu un accord avec l'initiateur de l'offre avant opération ;
- L’actionnaire n'apporte pas ses titres à une offre publique de rachat lancée par la société sur ses propres titres ;
- Il existe une ou plusieurs opérations connexes à l'offre susceptibles d'avoir un impact sur la parité de l'offre publique ;
- L’offre porte sur des instruments financiers différents à des prix portant atteinte à l'égalité entre actionnaires.
Nous sommes membres de la SFAF (Société Françaises des Analystes Financiers) et du CAI (Cercle des Analystes Indépendants).